Tiago, desculpe-me discordar novamente das suas afirmações.
Matematicamente, você está equivocado. Não tem como argumentar que o uso da exponenciação não gera juros compostos.
No Sistema SAC, se você trouxer as parcelas a Valor Presente, terá que se utilizar da exponenciação. (fator da taxa ELEVADA ao tempo).
No Sistema de Juros Simples, se você trouxer as parcelas a Valor Presente, você não usará a exponenciação, e sim multiplicação (fator da taxa VEZES o tempo). Só não enxerga quem não quer.
O argumento de que os juros incidem sobre o último Saldo Devedor, e por isso é juros simples, não está correto, porque ao incidir sobre o último Saldo Devedor, temos a ilusão de que o SAC se desenvolve na capitalização simples.
Geralmente (porque a Caixa tem um sistema SAC diferente), nos empréstimos que utilizam o SAC, o valor da prestação é igual a Amortização (constante) + Juros, os quais são determinados pela incidência da taxa efetiva periódica pelo Saldo Devedor anterior. A taxa é apresentada na forma nominal, normalmente em ano, com os juros sendo capitalizados mensalmente, pois incidem mensalmente sobre o Saldo Devedor anterior.
Outro argumento de que a capitalização é composta, está no fato de que a taxa efetiva é diferente da taxa nominal.
O mesmo acontece na Tabela Price, em que a taxa de juros incide sobre o Saldo Devedor anterior. Aí, você poderá dizer também então que a Tabela Price não tem juros compostos. Sendo que está mais do que pacificado e comprovado que ela tem capitalização composta.
A diferença entre o valor dos juros na Price e na SAC está no fato de que, como a prestação para o SAC no começo do financiamento é maior do que na Price, o dinheiro volta mais rápido para a instituição financeira, é o que chamamos de valor do dinheiro no tempo, ou seja, o banco está recebendo mais rapidamente o valor que emprestado no SAC do que na Price.
Um outro argumento de que o método SAC utiliza-se de juros compostos é que, com certeza, os bancos vão emprestar o seu dinheiro a Juros COmpostos, porque ele paga o dinheiro que investimos a juros compostos também. Particularidade do Brasil.
Enfim, com bases matemáticas, está mais do confirmado que tanto o SAC quanto a tabela Price se utilizam de juros compostos.
Leonardo Faria
Perito-Contador
Brasília-DF
email: @Oculto