Derivativo para proteção cambial (hedge)

Prezados,
Gostaria de obter ajuda em uma questão em que a empresa contrata um empréstimo em moeda estrangeira como exemplo a baixo:
A empresa contrata um empréstimo no valor de EUR 10.000,00 pela taxa de 5,00. Este empréstimo é parcelado em 10x de EUR 1.000,00.
Com incertezas quanto as taxas futuras da moeda, a empresa faz um contrato a termo fixando a taxa de cada parcela como segue:

Parcela         Data deLiquidação         Valor em Euro    Taxa NDF       Ptax       Valor em reais         Situação
1                         31/01/20X0                             1.000                   5,1             6,0          5100                       Vencida
2                         29/02/20X0                             1.000                   5,2             6,1          5200                       Vencida
3                         31/03/20X0                             1.000                   5,3                            5300                        A vencer
4                         30/04/20X0                             1.000                   5,4                            5400                        A vencer
5                         31/05/20X0                             1.000                   5,5                            5500                        A vencer
6                         30/06/20X0                             1.000                   5,6                            5600                        A vencer
7                         31/07/20X0                             1.000                   5,7                            5700                        A vencer
8                         31/08/20X0                             1.000                   5,8                            5800                        A vencer
9                         30/09/20X0                             1.000                   5,9                            5900                        A vencer
10                       31/10/20X0                             1.000                   6,0                            6000                        A vencer

Como fica a contabilização desse empréstimo com a operação de hedge?

Marcelo,
Boa tarde.

A contabilização irá ocorrer normalmente, como se empréstimo fosse:

D - Caixa ou Banco (Ativo Circulante)
C - Instrumentos Financeiros Derivativos - Empréstimo (Passivo Circulante)

Ressalto que você deverá reconhecer o valor emprestado em moeda corrente nacional.

A particularidade em relação a essa operação é que mensalmente você irá fazer os ajustes de posições, mediante os extratos que a instituição financeira irá te fornecer. Esses ajustes podem ser positivos ou negativos, e deverão ser registrados em conta de despesa ou receita, conforme o caso.

Espero te ajudado.

Att, Marcelo Taglioli