Contabilização de ICMS ST nas compras

Pessoal, boa tarde!

Apesar de ter consultado vários tópicos aqui no forum que tratam do assunto, ainda sim tenho dúvidas na escrituração contábil deste fato. Pelo que consultei, a contabilização correta seria a seguinte:
Total da Nota 1.100,00
Valor dos Produtos 1.000,00
ICMS ST (GNRE) 100,00

CONTABILIZAÇÃO DA COMPRA:
D-Compra de Mercadoria (CMV) 1.000,00
C- Fornecedores (PC) 1000,00

CONTABILIZAÇÃO DA GNRE:

D-ICMS s/ substituição tributária (CMV) 100,00
C- Caixa/Banco (AC) 100,00

Porém, o meu cliente está pagando ao fornecedor o valor de 1.100,00 e não 1.000,00. Essa contabilização está correta? Qual é forma correta de contabilizar?

Se a empresa faz controle permanente de estoque alternativamente você pode:

D - Mercadorias (AC) 1000
D - Icms (CR) 100
C - Fornecedores (PC) 1.100

Se a empresa faz controle PERIÓDICO do estoque alternativamente você pode:

D - Mercadorias (CR [custos]) 1000
D - Icms (CR) 100
C - Fornecedores (PC) 1.100

Sds.

Cláudio Rufino, muito obrigado pela orientação! Mas ainda fiquei com uma dúvida. Além da nota fiscal, tem uma guia de GNRE do ICMS substituição tributária no valor de R$ 100,00. Nesse caso não estaria havendo uma bitributação? Pois o custo dessa mercadoria está saindo a R$ 1200,00 e não 1100,00. Ficarei muito grato se puder me orientar sobre este fato.